Эндаумент-фонды: новый этап развития науки и образования

– Что представляет собой эндаумент-фонд в казахстанской системе образования? Какова основная цель создания эндаумент-фондов для казахстанских университетов?

– В Казахстане с 2022 года проводится переход к открытой модели науки, принятой сегодня во всех странах с успешной наукой без исключения. Ее 3 базовых элемента – экономическое стимулирование науки (прежде всего через налоговые льготы), поддержка университетской науки (через эндаумент-фонды в том числе) и создание Национального совета по науке и технологиям при Главе государства, как ключевого органа по выработке научно-технологической политики.

Президент последовательно и настойчиво проводит шаги по построению эффективной системы науки в Казахстане. Именно поэтому было создано отдельное Министерство науки и высшего образования. В Послании народу Казахстана в 2022 году Касым-Жомарт Кемелевич подчеркнул, что эндаумент-фонды необходимы, как часть устойчивой экосистемы вузовской науки, а в апреле 2023 года на первом заседании Национального совета по науке и технологиям дал поручение Правительству разработать отдельный закон об эндаумент-фондах.

Закон «О фондах целевого капитала и эндаумент-фондах» создает правовую основу для формирования и деятельности таких фондов, в частности для университетов.

Так, для системы высшего образования эндаумент-фонд – это целевой капитал, иными словами совокупность вкладов, добровольных пожертвований от частных лиц, выпускников, меценатов, а также бизнеса. Эти средства не расходуются напрямую, а инвестируются, чтобы приносить доход. Уже доход от управления эндаумент-фондом используется для благотворительных целей не только в образовательных, но больше в научных и инфраструктурных проектах университета. 

Например, в странах с развитыми университетскими традициями, таких как США или Великобритания, именно эндаумент-фонды стали основой для становления сильных исследовательских университетов, поддержания академической свободы и реализации масштабных образовательных реформ.

Таким образом, эндаумент-фонд – это дополнительный источник финансирования, призванный обеспечить устойчивое развитие университетов независимо от бюджетных циклов или разовых инвестиций.

Для казахстанской системы образования в целом эндаумент-фонды – это качественно новый институт взаимодействия бизнеса и учебных заведений, позволяющий решать задачи развития науки и академической среды на более масштабном уровне и долгосрочной основе. 

В контексте Казахстана основная цель создания эндаумент-фондов в системе высшего образования– это обеспечение финансовой устойчивости и академической независимости вузов, а также вовлечение широкой общественности в развитие высшего образования, что особенно актуально в условиях необходимости диверсификации источников финансирования университетов и повышения их конкурентоспособности на глобальном уровне.

Эндаумент-фонды позволят университетам:

• планировать развитие стратегических направлений на долгосрочную перспективу;

• поддерживать талантливых студентов и молодых исследователей;

• финансировать фундаментальные исследования, не всегда находящие поддержку в рамках грантовых конкурсов;

• развивать международное сотрудничество, академическую мобильность, программы двойных дипломов;

• формировать устойчивую связь с выпускниками и меценатами, превращая университет в живое сообщество, а не просто в образовательную организацию.

Важно подчеркнуть, что запуск эндаумент-фондов невозможен без развития управленческой зрелости самих университетов. Эффективное использование такого инструмента требует высокой прозрачности, подотчетности, наличия инвестиционной политики, стратегического планирования и доверия со стороны общества.

– Как формируется капитал эндаумент-фондов в Казахстане? Существуют ли налоговые стимулы для частных лиц и компаний, жертвующих в эндаументы?

– В соответствии с положениями нового Законачётко определён правовой механизм формирования, пополнения и управления эндаумент-фондами.

Согласно статье 21 Закона, эндаумент-фонд может формироваться и пополняться за счёт:

• денежных средств в национальной и иностранной валюте;

• движимого и недвижимого имущества;

• ценных бумаг и имущественных прав;

• завещаний и договоров пожертвования;

• взносов учредителей;

• инвестиционного дохода, полученного от управления активами.

Переданное имущество становится собственностью фонда, за исключением вкладов по договорам целевого вклада, и подлежит инвестированию для получения дохода. 

Основной принцип – сохранение и приумножение основного капитала, использование только инвестиционного дохода на цели, предусмотренные благотворительной программой фонда (например, на стипендии, поддержку исследований, инфраструктурные проекты).

Фонд вправе публично объявлять сбор средств на основании типового договора целевого вклада или пожертвования. Процедура полностью прозрачна: на официальном сайте фонда размещаются устав, финансовые планы, благотворительные программы, данные о попечительском совете и отчёты об использовании средств.

Что касается налоговых стимулов, то в самом Законе «О фондах целевого капитала и эндаумент-фондах» нормы о льготах не прописаны напрямую, однако он заложил правовую основу для последующих изменений в налоговом законодательстве.

Эти изменения уже приняты: Глава государства подписал новый Налоговый кодекс, и по инициативе депутатов в него включена норма о налоговом супервычете.

Согласно новой норме, включённой в Налоговый кодекс, юридические лица, осуществляющие вклад в эндаумент-фонд, имеют право на налоговый вычет в размере 100% от суммы вклада. Это означает, что вся сумма вклада в эндаумент-фонд полностью уменьшает налогооблагаемый доход, в отличие от обычных налоговых вычетов, которые ограничиваются лимитами 3-4% вычета.

Что касается физических лиц, то на данном этапе аналогичный вычет не предусмотрен. Это связано с тем, что механизм налоговых вычетов у физических лиц в Казахстане более ограничен по своей природе — он основан на упрощённой системе исчисления вычетов по индивидуальномуподоходному налогу, которая введена по поручению Главы государства. Расширение вычетов требует дополнительного анализа с точки зрения фискальной устойчивости и административной реализуемости.

Тем не менее, введение налогового стимула для юридических лиц — это важный первый шаг, направленный на привлечение системных корпоративных вкладчиков, готовых делать крупные и стратегически ориентированные вклады в развитие образования через эндаумент-фонды. В дальнейшем может быть рассмотрен вопрос о расширении льгот и на другие категории благотворителей.

– На какие цели или направления чаще всего направляют доходы от эндаумента?

– Согласно новому Закону, доход от эндаумент-фонда направляется исключительно на цели, определённые благотворительной программой фонда, которая утверждается в установленном порядке и подлежит публикации на официальном сайте. Эти цели включают объекты благотворительности в области образования, науки и инновационной деятельности, массового спорта, лекарственного обеспечения, оказания медицинских услуг и социальной защиты населения.

На практике – как в международной, так и в казахстанской – доход от эндаумента чаще всего используется для поддержки стратегических приоритетов социальной сферы, которые требуют стабильного, долгосрочного финансирования и не всегда могут покрываться за счёт бюджетных средств или краткосрочных грантов.

Наиболее распространённые направления расходования дохода:

• стипендии и гранты для студентов - особенно из социально уязвимых слоёв;

• поддержка молодых учёных и докторантов, финансирование исследовательских проектов;

• приглашение иностранных профессоров, развитие программ двойных дипломов и академической мобильности;

• развитие инфраструктуры, включая научные лаборатории, библиотеки, кампусы;

• финансирование научных конференций, школ, академических мероприятий;

• социальные проекты, направленные на региональное развитие, экологическое просвещение и вовлечение местного сообщества;

• инновации и трансфер технологий, поддержка стартапов, инкубаторов и хакатонов;

• сохранение культурного и научного наследия— например, поддержка музеев, архивов, издательской деятельности.

Важно понимать, что расходование дохода регулируется принципами прозрачности, целевого использования и долгосрочного эффекта. Расходовать можно только инвестиционный доход, а сам капитал сохраняется. Это обеспечивает устойчивость и преемственность поддержки на протяжении десятилетий.

В будущем, по мере становления культуры эндаументов в Казахстане, мы ожидаем, что направления использования будут всё больше отражать индивидуальную миссию каждого эндаумент-фонда, а также интересы его вкладчиков, партнёров и заинтересованных лиц.

– Какова законодательная база в Казахстане для создания и функционирования эндаумент-фондов? Закон ведь был подписан Главой государства совсем недавно. 

– До недавнего времени в Казахстане не существовало отдельного правового регулирования для эндаумент-фондов. Тем не менее, отдельные фонды создавались – в том числе при вузах – на основе гражданского законодательства, а именно:

• Гражданского кодекса Республики Казахстан (в части учреждения и доверительного управления имуществом);

• Закона Республики Казахстан «О некоммерческих организациях» - в части создания фондов как НПО;

• Закона «О благотворительности» - в части использования пожертвований.

Однако в таких условиях деятельность фондов была ограниченной. Прежде всего не было правового понятия «эндаумент» или «целевой капитал», не регулировались особенности инвестирования средств и использования только дохода без расходования основного капитала, отсутствовали стандарты отчётности, требования к фидуциарному управлению и механизмы публичной подотчётности, не было предусмотрено налоговых стимулов для вкладчиков.

В результате даже при наличии доброй воли со стороны вузов и вкладчиков деятельность таких фондов была юридически уязвима и не в полной мере эффективна, особенно в долгосрочной перспективе.

Эти пробелы были устранены с принятием Закона, который закрепляет:

• понятие и правовой статус эндаумент-фондов;

• правила формирования, инвестирования и сохранения эндаумент-фонда;

• распределение полномочий между попечительским советом и исполнительным органом;

• взаимодействие с управляющими компаниями;

• обязательную отчётность и прозрачность;

• возможность привлечения частных и корпоративных вкладов, в том числе с налоговыми стимулами.

Таким образом, в Казахстане впервые появилась системная правовая основа для полноценного запуска и масштабирования эндаумент-фондов как устойчивого источника финансирования образования, науки и других общественно значимых сфер.

– Насколько модель эндаумента в Казахстане схожа с международной практикой? Например, США или Великобританией?

– Модель эндаумента, закреплённая в новом казахстанском Законе, во многом соответствует международным стандартам, но адаптирована к реалиям и правовой системе нашей страны. При разработке закона мы сознательно опирались на передовой зарубежный опыт, в первую очередь — США, Великобритании, Франции, Сингапура и других стран, где институт эндаумента является устоявшейся и проверенной моделью устойчивого финансирования вуза, науки и социальной сферы.

Из США мы использовали подходы, заложенные в Uniform Prudent Management ofInstitutional Funds Act (UPMIFA) – это модельный закон, принятый в большинстве американских штатов, который регулирует деятельность некоммерческих фондов, в том числе университетских эндаументов. Он стал для нас источником при формулировке таких понятий, как:

• фидуциарные обязанности тех, кто управляет эндаументом,

• принципы разумности, осмотрительности и ответственности при инвестировании средств,

• сохранение стоимости капитала с учётом инфляции и рисков.

Из Великобритании мы переняли положения Charities Act, особенно в части:

• системы управления фондом с разделением функций между органами управления и управляющей компанией,

• контроля за использованием дохода, который должен строго соответствовать заявленным целям,

• подходов к отчётности и подотчётности перед вкладчиками, обществом и государством.

Особо стоит отметить влияние опыта Сингапура в части налоговых стимулов. В Сингапуре действует одна из самых продуманных моделей поощрения благотворительности: пожертвования в эндаументы и социально значимые фонды сопровождаются налоговыми супервычетами до 300%. Это означает, что компания может вычесть из налогооблагаемого дохода сумму, в три раза превышающую сделанное пожертвование.

Изучая этот опыт, мы пришли к пониманию, что налоговые вычеты — ключевой фактор вовлечения бизнеса в устойчивую благотворительность. Поэтому в Казахстане, благодаря усилиям депутатов и при поддержке уполномоченных органов, в новом Налоговом кодексе закреплён налоговый супервычет в размере 100% на вклад в эндаумент-фонд. Это означает, что сумма пожертвования юридического лица полностью вычитается из налогооблагаемой базы, создавая реальный финансовый стимул для корпоративных меценатов.

Таким образом, казахстанский закон по своей архитектуре находится в логике глобальной практики, опирается на лучшие принципы и одновременно учитывает местные особенности, включая систему гражданского права, структуру некоммерческого сектора и уровень зрелости финансового рынка. Мы стремились создать понятный, юридически устойчивый и совместимый с международной практикой инструмент, который будет узнаваем и надёжен как для местных вкладчиков, так и для зарубежных партнёров.

– Главная наша задача – обеспечить прозрачность и эффективность работы фондов, чтобы каждый вкладчик, будь то выпускник, компания или меценат, видел реальные результаты своего участия.
Благодарим Вас за уделённое время и содержательную беседу!