«Polymetal продемонстрировал отличные финансовые результаты в первом полугодии в условиях сложной глобальной обстановки. Высокие цены на металлы и строгий контроль затрат в совокупности с благоприятными изменениями курсов валют и ростом содержаний способствовали значительному увеличению прибыли, денежного потока и дивидендов. Важно, что нам удалось минимизировать влияние пандемии коронавируса на сотрудников, местные сообщества и производственную деятельность. Работа над ключевыми проектами развития идет по графику», – сообщает ИА newsroom.kz со ссылкой на главного исполнительного директора Группы Виталия Несиса.
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
- Выручка в I полугодии 2020 года выросла на 21% до US$ 1 135 млн по сравнению с I полугодием 2019 года («год к году») за счет высоких цен на золото и серебро. Производство в I полугодии составило 723 тыс. унций в золотом эквиваленте, что на 4% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Объем продаж золота составил 595 тыс. унций, снизившись на 1% по сравнению с I полугодием прошлого года вследствие разрыва между производством и продажами золотого концентрата, который предположительно будет компенсирован во II полугодии 2020 года. Объем продаж серебра снизился на 4% и составил 9,9 млн унций, что соответствует динамике производства. Средние цены реализации золота и серебра соответствовали динамике рыночных цен: цена реализации золота выросла на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, цена реализации серебра увеличилась на 10%.
- Денежные затраты Группы в I полугодии 2020 года составили US$ 638 на унцию золотого эквивалента и снизились на 4% по сравнению с I полугодием 2019 года. Это также на 2% меньше нижней границы прогноза денежных затрат Компании на 2020 год, составляющего US$ 650-700 на унцию золотого эквивалента. Снижение стало возможным главным образом за счет ослабления российского рубля и казахстанского тенге в сочетании с положительным изменением структуры производства в пользу активов c более низкой себестоимостью (в частности, Кызыла).
- Совокупные денежные затраты составили US$ 880 на унцию золотого эквивалента и снизились на 3% по сравнению с I полугодием 2019 года, в соответствии с прогнозом совокупных денежных затрат на 2020 год, составляющим US$ 850-900 на унцию золотого эквивалента.
- Скорректированная EBITDA1 составила US$ 616 млн и увеличилась на 53% год к году на фоне роста цен на металлы и снижения денежных затрат. Рентабельность по скорректированной EBITDA выросла на 11 п.п. и достигла абсолютного максимума в 54% (43% в I полугодии 2019 года).
- Чистая прибыль составила US$ 381 млн (US$ 153 млн в I полугодии 2019 года). Базовая прибыль на акцию составила US$ 0,81 по сравнению с US$ 0,33 на акцию в I полугодии 2019 года на фоне роста операционной прибыли. Скорректированная чистая прибыль выросла на 98% и составила US$ 373 млн (US$ 188 млн в I полугодии 2019 года).
- Капитальные затраты увеличились на 31% до US$ 248 млн по сравнению с US$ 189 млн в I полугодии 2019 года главным образом за счет строительства АГМК-2. Группа выполняет строительные работы на АГМК-2 и Нежданинском согласно графику.
- В соответствии с дивидендной политикой, Совет директоров предложил выплатить промежуточные дивиденды в размере US$ 0,40 на акцию (US$ 0,20 на акцию в I полугодии 2019 года), что составляет 50% от скорректированной чистой прибыли Группы за I полугодие 2020 года. В I полугодии 2020 года Компания выплатила специальный и итоговый дивиденд за 2019 финансовый год в общем размере US$ 0,62 на акцию.
- Чистый долг в течение периода вырос до US$ 1 690 млн (US$ 1 479 млн по состоянию на 31 декабря 2019 года). Соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA за предшествующие 12 месяцев составляет 1,3х. Увеличение чистого долга обусловлено сезонным ростом оборотного капитала и выплатой специального и итогового дивиденда в размере US$ 291 млн. Свободный денежный поток составил US$ 53 млн по сравнению с чистым оттоком денежных средств в размере US$ 63 млн в I полугодии 2019 года. Свободный денежный поток во II полугодии будет традиционно выше за счет увеличения производства и ожидаемого сезонного сокращения оборотного капитала.
- Polymetal подтверждает производственный план на 2020 год в объеме 1,5 млн унций золотого эквивалента. Прогноз денежных и совокупных затрат остается неизменным в пределах US$ 650-700 на унцию золотого эквивалента и US$ 850-900 на унцию золотого эквивалента соответственно, так как ослабление курсов российского рубля и казахстанского тенге на данный момент уравновешено расходами, связанными с пандемией коронавируса и повышением НДПИ на фоне роста цен на золото и серебро.
ИНФОРМАЦИЯ О ВЛИЯНИИ COVID-19 НА КОМПАНИЮ
- На настоящий момент в Polymetal не отмечено ни одного массового очага заболевания коронавирусом. Ряд сотрудников имел положительные результаты анализа на коронавирус, однако подавляющее большинство подтвержденных случаев заражения было выявлено либо во время межвахтового отдыха, либо в период обязательной обсервации.
- На Ольче (Омолонский хаб) в августе 2020 года были временно приостановлены горные работы в связи выявленными случаями коронавируса. На Ольче трудится 164 человека, включая сотрудников подрядных организаций, примерно у трети из них положительный результат тестирования на COVID-19. Сотрудники находятся на карантине под постоянным медицинским наблюдением. Временный простой не должен отразиться на выполнении годового производственного плана, так как рудник его опережал. Ольча планирует продолжить работу в штатном режиме в течение 10-14 дней.
- Предприятия Компании в России и Казахстане не столкнулись со сбоями в цепочке поставок. Большая часть запчастей и расходных материалов закупается в России и Китае.
- Продажи и аффинаж слитков не были подвержены негативному влиянию пандемии. Аффинажные заводы в России и Казахстане работают в нормальном режиме.
КЛЮЧЕВЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
- В I полугодии 2020 года среди сотрудников и подрядчиков Polymetal не было несчастных случаев со смертельным исходом. Показатель частоты несчастных случаев с потерей трудоспособности (LTIFR) за период снизился на 70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 0,07 на фоне наличия только 4 легких травм.
- В I полугодии 2020 года производство составило 723 тыс. унций золотого эквивалента, что на 4% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Во II половине 2020 года объем производства будет значительно выше за счет сезонной реализации запасов концентрата на Майском. Компания подтверждает производственный план на 2020 год в объеме 1,5 млн унций в золотом эквиваленте.
- Строительные работы на Нежданинском и АГМК-2 проводились согласно графику. Ограничения и меры предосторожности, связанные с пандемией коронавируса, не замедлили реализацию проектов.
ИНФОРМАЦИЯ О КРУПНЕЙШИХ СДЕЛКАХ
- В марте 2020 года Polymetal приобрел 9,1% долю в компании ТриАрк, владеющей 100% в проекте Томтор, путем внесения US$ 20 млн денежными средствами в уставный капитал компании ТриАрк. Полученные средства будут использованы на развитие проекта, включая завершение предварительного технико-экономического обоснования (ТЭО) освоения Томтора (PFS) и первоначальную оценку Рудных Запасов и Минеральных Ресурсов в соответствии с Кодексом JORC. Томторское месторождение является одним из самых богатых в мире с точки зрения содержания в руде редкоземельных металлов (РЗМ) и крупнейшим непроизводящим проектом ниобия.
- В апреле 2020 года банк ВТБ инвестировал US$ 35 млн в денежном эквиваленте в увеличение уставного капитала Амикана (Ведуга), в результате чего доля банка составила 40,6%. Полученные денежные средства будут использованы для финансирования геологоразведочных работ и развития проекта. ВТБ и Polymetal получили пут- и колл-опционы с зеркальными условиями. Расчет по пут- и колл-опционам будет производиться акциями Polymetal.
- В июне 2020 года Polymetal подписал предварительное соглашение об аренде на заранее определенных условиях одноцепной линии электропередач (ЛЭП) с напряжением 110 кВ, которая будет проходить от подстанции в поселке Хандыга до производственной площадки Нежданинского. ЛЭП будет построена, обслуживаться и принадлежать независимой компании в области управления энергосетями. Капитальные вложения будут профинансированы за счет 10-летнего займа первой очереди от Фонда развития Дальнего Востока и Арктики (ФРДВ) и 5-летнего субординированного кредита от Московского кредитного банка (МКБ). Polymetal предоставит независимую гарантию по займу ФРДВ. Завершение строительства и начало аренды запланированы на II квартал 2022 года.
- В течение I полугодия 2020 года Polymetal реализовал непрофильные активы (Золото Ирбычана, ПГГК, Северная Калуга). Суммарные поступления от этих сделок составили US$ 32 млн, в том числе денежное вознаграждение US$ 23 млн и отложенное вознаграждение US$ 9 млн.
